中國(guó)人民銀行等六部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知》，自2025年6月15日起施行。政策在強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，也為數(shù)字創(chuàng)新留出發(fā)展空間，微眾信科等科技企業(yè)正通過(guò)“去中心化”模式重塑供應(yīng)鏈金融生態(tài)。
政策雙刃：嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)與鼓勵(lì)創(chuàng)新并重
《通知》直擊供應(yīng)鏈金融三大核心問(wèn)題：建立全口徑債務(wù)監(jiān)測(cè)機(jī)制防控核心企業(yè)信用擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)，明確應(yīng)收賬款電子憑證付款期限最長(zhǎng)不超1年，嚴(yán)禁強(qiáng)制鏈上企業(yè)接受高息融資。特別要求供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)回歸“信息中介”本質(zhì)，未持牌不得開(kāi)展支付結(jié)算、融資擔(dān)保等業(yè)務(wù)，所有金融活動(dòng)須納入監(jiān)管。
值得關(guān)注的是，政策在強(qiáng)化監(jiān)管框架的同時(shí)，明確鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展多樣化供應(yīng)鏈金融模式，積極探索“供應(yīng)鏈脫核”創(chuàng)新。這為科技企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融提供了政策接口——供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)“四流合一”數(shù)據(jù)整合，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下提升中小微企業(yè)融資可得性。
科技破局：去中心化模式初顯成效
近日，微眾信科CEO王錦胤在接受南方日?qǐng)?bào)記者專訪時(shí)談到，微眾信科深耕普惠金融十年，其“票鏈貸”解決方案恰與政策導(dǎo)向形成共振?！拔覀兺ㄟ^(guò)解析企業(yè)涉稅經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等信息，替代傳統(tǒng)依賴核心企業(yè)確權(quán)的強(qiáng)資源模式?！痹撃Ｊ揭阎?7家銀行實(shí)現(xiàn)“去中心化”授信，累計(jì)為2萬(wàn)家鏈上中小微企業(yè)提供超300億元融資。
這種數(shù)字化創(chuàng)新有效破解了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的“雙難”困境：既避免核心企業(yè)過(guò)度授信風(fēng)險(xiǎn)，又解決鏈上中小企業(yè)確權(quán)成本高企問(wèn)題。在某國(guó)有大行深圳分行的合作案例中，微眾信科賦能銀行通過(guò)交易數(shù)據(jù)分析評(píng)估企業(yè)信用情況，替代原有的核心企業(yè)擔(dān)保模式，實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到獲客的全流程線上化。
未來(lái)圖景：持牌經(jīng)營(yíng)與AI賦能雙輪驅(qū)動(dòng)
新規(guī)要求的“回歸信息服務(wù)本源”，實(shí)則是行業(yè)規(guī)范化發(fā)展的催化劑。微眾信科作為企業(yè)征信持牌機(jī)構(gòu)，創(chuàng)立標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品“票鏈貸”解決方案，同時(shí)聚焦出口、白酒、電子商務(wù)、政采、醫(yī)藥等供應(yīng)鏈細(xì)分產(chǎn)業(yè)，為金融機(jī)構(gòu)提供供應(yīng)鏈風(fēng)控賦能。王錦胤表示，“相信未來(lái)三年，我們助力的小微企業(yè)量級(jí)或?qū)?000萬(wàn)家擴(kuò)大到2000萬(wàn)家?！?/p>
隨著政策紅利的持續(xù)釋放，微眾信科的“去中心化”實(shí)踐正在重塑產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)?！斑^(guò)去鏈上企業(yè)數(shù)字化能力相對(duì)小微信貸和消費(fèi)信貸較弱，銀行若想實(shí)現(xiàn)整批授信，就要把握其交易流、資金流、物流，這就需要搭建一體化風(fēng)控體系，基于微眾信科積累的300余家銀行客戶基礎(chǔ)，在小微企業(yè)與細(xì)分行業(yè)場(chǎng)景下的評(píng)分模型具備差異化優(yōu)勢(shì)。微眾信科正是將核心能力順勢(shì)嫁接其中?！蓖蹂\胤補(bǔ)充談到。
隨著政策規(guī)范與科技創(chuàng)新的協(xié)同演進(jìn)，供應(yīng)鏈金融正在監(jiān)管框架與市場(chǎng)創(chuàng)新的平衡中，書(shū)寫(xiě)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新篇章。
責(zé)編：陳方
一審：陳方
二審：湯世明
三審：王超
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